新NISA枠でナスダック100のみは危険！どう買えばいいかも紹介

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新NISAも始まり今年から投資を始めようかなと思っている人も多いのではないでしょうか。

・新NISAのつみたて投資枠で人気の米国ナスダック100連動ファンドを買ってみようかな
・ナスダック100は儲かるって聞く
・リターンが高いものがいいな
・新NISA枠全部ナスダック100で埋めようかな

と思っている方もいると思います。しかし全部をナスダック100で埋めるのはあまりおすすめできません。

なぜかというとリターンが大きいものはリスクも高くなっているからです。他にも理由がありますが、それはのちほど詳しく説明しますね。
決して買っていけないわけではなく、どのようなものか知った上で買い方を工夫する必要があるということです。

この記事では以下について取り上げます。

こちらの記事ではオンライン投資スクールで3万7千人以上の生徒に対して、資産運用の講義をしている私たちグローバルファイナンシャルスクール（GFS）の知見と監修をもって、解説してきます。

新NISA枠でナスダック100の購入を考えている人は、ぜひ本記事をお読みいただいた上でどのように投資をするのか決めても遅くなはいと思います。

新NISA枠でナスダック100のみの購入はおすすめしない3つの理由

新NISA枠でナスダック100のみを購入するのはおすすめしません。理由は下記の3つがあるからです。

それぞれ解説していきます。

リターンが大きい分リスクも高い

新NISA枠でナスダック100のみの購入をおすすめしない理由は、リターンが大きい分リスクも高いからです。ナスダックは2001年のITバブル崩壊と米同時多発テロなどで、過去に大きなダメージを受けました。直近ですと2020年のコロナショックや2022年の金融引き締めのタイミングで下落が起きています。

下記は過去5年のNASDAQ100指数のチャートです。出典：Trading View

2章で詳しく説明しますが、NASDAQ100は時価総額ランキング100位に入る会社のみの指数連動となるため、分散力が比較的小さく、リスクが高めであると考えられます。

ナスダック100のリターンに関しては、以下の記事で詳しく掘り下げて解説しています。

手数料が高め

ナスダック100のみの購入をおすすめしない2つめの理由は手数料が高めだからです
例えば下記のオールカントリーとS&P500ですがどちらも信託報酬※1が0.1％を切っています。
買付手数料※2と信託財産留保額※3も両者ともありません。
※1信託報酬とは購入した投資信託を保有している間つまり運用に発生する手数料のこと※2買付手数料とは投資信託を買う時に発生する手数料のこと※3信託財産留保額とは投資信託を解約または売却するときに発生する手数料のこと

出典：楽天証券

出典：楽天証券

対してこちらの楽天NASDAQ100のインデックスファンドは信託報酬が0.2％に近いです。上2つと同じく買付手数料と信託財産留保額はありませんが、信託報酬が少し高めです。

出典：楽天証券

少しの差ではありますが、信託報酬は解約や売却するまでずっと発生する手数料です。なのでできるだけ安いものを買うほうがコストが低くすみます。

分散ができていない

ナスダック100のみの購入をおすすめしない3つめの理由は分散ができていないからです。
ナスダック100は
・アメリカの上場企業100社のみ分散
・通信機器やコンピューター、ソフトウェアなどハイテク企業が約50％を占められており業種の分散が少ない

上記のことからナスダック100のみでは分散力が劣るかなと考えられます。

分散に関してお伝えしておきたいのですが『卵は1つのカゴに盛るな』という投資の格言があります。

割れやすい卵を1つの容器に入れ、その容器を落としてしまったらすべて割れてしまいます。しかし、卵を複数の容器に分けて入れておけば、そのうち1つの容器を落としてしまっても残りは割れずに済み、守れます。

卵のカゴを複数に分けるように、投資先や買付時期をを分散させることで、リスクを下げることが可能です。

ナスダック100とほかのインデックス商品の特徴の比較

新NISA枠でナスダック100のみの購入はおすすめしない理由についてお話しました。
次はナスダック100を含めた下記に記載のある他のインデックス商品の特徴の説明と比較をしたいと思います。
1章でも手数料の比較をしたS&P500と全世界株式も含まれています。

そして下記が特徴をまとめた表になります。1章からつづくお話にもなりますが、特にナスダック100については国・業種・銘柄数・投資先資産の分散力が他のインデックス商品に比べて弱めであることがわかると思います。

さらに、下記は2021年12月ごろFRBが長引くインフレの対策として金融引き締めを発表し、急速に金利を上げていった時期の各株価の下落率になります。

計測の時期が数ヶ月ずれてはいますが、ナスダックの下落率が高いのは一目でわかっていただけると思います。下落のグラフはこの章の後半で詳しくお話します。まずはそれぞれのインデックス商品の特徴を説明していきます。

ナスダック100の特徴

ナスダック100の特徴は下記のとおりです。

ナスダック100の構成銘柄上位10位はこちらです。（2024年4月現在）

S&P500の特徴

S&P500の構成銘柄上位10位はこちらです。（2024年1月現在）

上位10位はナスダック100と銘柄がほとんど被ります。

全世界株式（オールカントリー）の特徴

ナスダック100とS&P500はアメリカ市場でしたが、全世界株式はアメリカ以外の国も入っていて、特徴は下記のとおりです。

下記の図でどこの国が入っているのかわかります。
出典：ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）からの目論見書

オールカントリーの組入銘柄上位10位は下記です(2024年1月現在)

バランス型ファンドの特徴

最後はバランス型投資信託の特徴です

例えばバランス型ファンドのｅＭＡＸＩＳ バランス（８資産均等型）というものは下記のような投資割合になります。
出典：ｅＭＡＸＩＳ バランス（８資産均等型）の目論見書

これまでの３つとは違い、債券や不動産が含まれた分散になっています。

4ファンドの下落率の比較

最後にこれまで説明した4ファンドの過去約5年の株価の下落率について見ていきたいと思います。色別に下記のように分けています。
・赤線：ナスダック100
・青線：S&P500
・緑線：全世界（オールカントリー）
・オレンジ色線バランス型ファンド

2020年の下落はコロナショックです。全体的に見ると株価は右肩上がりですが、この章のはじめにお話した、2021年の高値からの下落は下記に記した箇所です。

下記の表は４つの商品のピークから底値までのおおよその下落率です。

2021年の高値圏の時に例えば一括で100万円分のナスダック100を買っていたとすると、減るのは36万円で約1年では64万円まで減り続けてしまうということです。そして再び2021年の時の高値圏に戻るのは2024年前後になります。結果的に株価は上昇しましたが、保持し続ける精神力が必要です。

きっと下落に耐えられなくて売ってしまった人も中にはいるでしょう。

他のファンドもナスダック100と同じように下落はしています。投資先の国が被っている部分があるので、どうしても引っ張られてしまいます。S&P500やオルカン、バランスファンドのような、より分散のきいた商品と組み合わせた方が、ナスダックのみより下落時のショックがやわらぎます。

新NISA枠でナスダック100を買う場合は積立投資がおすすめ

これまで新NISA枠でナスダック100のみを購入するのはおすすめしない理由とナスダック100とその他のインデックス商品の特徴をお伝えしてきました。ナスダック100を買ってはいけないというわけではなく、極端な値動きとなることを想定しないまま、集中投資することはおすすめできないのだとここまで読んでくれた方はわかっていただけたかと思います。

ですのでナスダック100を新NISA枠で買う場合は、時間の分散ができる積立投資がおすすめです。

ドルコスト平均法で定期定額で自動で積み立てるため分散され価格上昇時・下落時のリスクを抑えることができる

積立投資は、ドルコスト平均法を利用して、定期定額で自動積立ができるため、購入のタイミングが分散され、価格上昇時・下落時のリスクを抑えることが可能です。

出典：金融庁　つみたてNISA早わかりガイドブック

安い時には多く購入できて、高い時には少なく購入することて、購入が総額が偏らず平均化されます。最初に積立設定をすれば、あとは自動的に積立されるので、こちらも特別な投資知識は必要ありません。

積立投資は長期運用することにより、元本割れのリスクを低くすることが可能である

積立投資は長期運用することにより、元本割れのリスクを低くすることが可能です。下記は金融庁の統計データです。

積立投資の保有期間を5年と20年で元本割れのリスクを比べたグラフになります。保有期間が5年の場合は、元本割れの確率が18％だったのに対し、保有期間が20年の場合は、元本割れの確率が0％でした。

出典：金融庁　つみたてNISA早わかりガイドブック   

この結果から、投資初心者の方に特別な投資知識は必要がなく、時間を長くかけるだけで、元本割れのリスクを低くできることがわかります。

以上のことに注意してどちらの投資枠から利用するのかは、決めておきましょう。

保有している資産をコア部分とサテライト部分にわけて、攻めと守りのバランスを取ることを「コア・サテライト戦略」といいます。

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ナスダック100とほかの商品の組み合わせは自分のリスク許容度をもとに考える

ナスダック100とS&P500またはオルカンとの割合をどうすればいいいのか考えている人もいると思います。結論割合に決まりはありません。半々にするのか7：3、２：８にするのかは人それぞれのリスクの許容範囲で異なります。

自分はどこまでリスクの許容範囲があるのか知っておきましょう。それを知った上で割合を考えてみましょう。

この章では下記を解説します。

リスク許容範囲を考える上での5つのポイント

自分のリスク許容範囲考える上でのポイントを下記にまとめました。

年齢
今の年齢で損が出た場合、資金が必要な時期までに損失をカバーできる時間があるのか。例えば60代で大幅な損が出た場合、定年などが近づいていると損失のカバーが難しくなってくるかもしれません。

家族構成
家族が例えば夫婦2人の場合は、子供はいないので、子供にお金を使わない分投資に回すことができます。しかし子供が3人などいる場合は、子供へお金が回るので投資に回せるお金は夫婦2人の場合に比べれば少ないと思います。

資産
現在の資産規模はどのくらいなのか。大きいと投資にお金を多く回せます。例えば家族が多くても資産が大きいなら、投資にお金を多く回すことも可能です。

年収
年収が高ければ高いほど投資に多くお金を回せます。年収が低い場合は高い人に比べて投資に回せるお金は少ないかもしれません。

性格・経験
これまであげた要素の許容範囲が大きくても、資産が目減りすることに抵抗感がある人は投資を行わないほうが良いかもしれません。反対にこれまでの要素の許容範囲が大きく、リスクを取ること、一時的な資産の目減りに抵抗がない人は投資はおすすめです。

自分の状況でどのくらいのリスク許容範囲があるのか考えてみてください。

自分のリスク許容範囲がわかりましたら、次に3銘柄の割合を考える上でのナスダック100、S&P500、オルカン比較について説明します。

3銘柄の割合を考える上での2つのポイント

3銘柄とも構成銘柄上位10と国も被る
ナスダック100、S&P500、オルカンの場合2章で記述した通り、上位10銘柄を見ていただくと被っている銘柄が多いです。

そしてナスダック100とS&P500は100％アメリカの企業、オルカンは約60％がアメリカで占められています。これをみると国の分散力は低めになると考えられますが、ナスダック100自体はS&P500とオルカンに比べれば特に分散ができていません。

ですので繰り返しお伝えすることになりますが、S&P500やオルカン、2章で取り上げているバランスファンドのような、ナスダック100より分散のきいた商品と組み合わせた方が、ナスダック100のみより下落時のショックがやわらぐかと考えられます。

値動きは似てくるため1つが下落すれば同じように下落する確率が高い
下記は直近5年のグラフですが、ナスダック、S&P500、オルカンの値動きです。似たような動き方をしています。

ナスダック100の値上がりは断トツですが、何度もお伝えしている通り、リターンが大きい分リスクは高いので、S&P500とオルカンで分散するのもありだと思います。そして投資なので下落するときがあるということは把握しておきましょう。

以上のポイントと自分のリスク許容範囲から、自分に合う割合を考えましょう。割合はあとから変更もできるので、変更して自分が良いと思う割合を見つけるもの良いでしょう。

新NISAのポートフォリオの組み方で迷った場合は、プロからヒントを学ぶのもおすすめです。今なら特典付きで投資の戦略が学べる動画講座も配布中です。

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最後の章では新NISA枠で購入ができるナスダック100指数に連動している銘柄をご紹介します。

新NISAのつみたて枠・成長枠両方で買えるナスダック100商品

最後に新NISA枠で購入できるナスダック100指数に関連している、銘柄をご紹介します。下記の表へまとめました。下記銘柄は買付手数料と、解約や売却時に発生する信託財産留保額は無料です。

この中のどの銘柄を買っても良いとは思いますが、下記2点に注意して選ばれるのがおすすめです。

信託報酬（運用管理費用）

信託報酬とは投資信託を持っている間、毎日支払う手数料が信託報酬です。運用管理費用とも呼ばれます。投資信託の運用・管理の報酬として投資信託を保有している間、毎日信託財産（投資家から集めたお金をまとめたもの）から差し引かれています。

信託報酬の目安としては、年に0.5%〜2.5%くらいで考えておくと良いでしょう。今回の銘柄の中ですと、『楽天・NASDAQ-100インデックス・ファンド』が1番信託報酬が低いので、こちらを選ばれる方もいると思いますが、信託報酬だけで判断はせず、次に説明する純資産額も加味して判断されるのがおすすめです。

純資産額

純資産額とはファンド(投資信託)の大きさのことです。投資家が投資した金額と、その投資金額をファンドマネージャーが運用して増えた分の総額を純資産額といいます。この金額は大きいほうが、信頼性が高いです。

ですので冒頭の表のナスダック銘柄の表から純資産総額で選ぶとすると『＜購入・換金手数料なし＞ニッセイNASDAQ100インデックスファンド』が1番純資産額が大きいです。信託報酬は2番目に低いので、ニッセイNASDAQ100インデックスファンドがバランスが良いのではないかと考えます。

しかし楽天・NASDAQ-100インデックス・ファンドは信託報酬が低いため、投資家に注目されています。
今後の純資産額の動向を見つつ、ニッセイNASDAQ100インデックスファンドを運用し、途中で銘柄を切り替えるということも1つの手段です。

まとめ

新NISA枠でナスダックのみを買うのは危険という理由と、でもナスダック100を買いたい場合の買い方について解説しました。各章のポイントを下記にまとめたので、復習にぜひご活用くださいませ。